Insights podcast

Alphabet no está compitiendo en la carrera por la IA: está intentando redefinirla. En este episodio desmenuzamos su apuesta integral, desde chips propios y mega centros de datos, hasta la reinvención del buscador como asistente personal y la expansión acelerada de Waymo, respaldada por un CapEx proyectado de $185.000 millones para 2026, casi el doble que en 2025. Una estrategia de integración vertical total, financiada con su propia caja, que la separa de startups que dependen de capital externo. ¿Estamos ante la consolidación definitiva del gigante o frente a una apuesta demasiado ambiciosa?

En este episodio nos cuestionamos por qué Tesla ha dejado de ser una empresa de autos y se ha convertido en el caso de estudio más complejo de la IA física. A pesar de que sus ingresos anuales cayeron un 3% (~$95 mil millones), el mercado sigue valorando a la compañía en $1.5 billones.
Algunas de las preguntas clave que nos hicimos fueron si es viable la meta de Optimus o qué sostiene la valoración de $1.5 billones. Acompáñanos en esta conversación.

Netflix cerró un capítulo digno de un thriller financiero: sus acciones cotizan un 37% por debajo de su máximo y la compañía enfrenta su transformación más agresiva. Con una deuda de 42,200 millones de dólares y la integración del ecosistema de Warner, la plataforma está dejando de ser una tecnológica de crecimiento para convertirse en un conglomerado de medios tradicional bajo nuevas reglas de rentabilidad.

En este episodio damos inicio a la temporada 2026 del podcast de Insights, analizando una de las mayores sorpresas del mercado en 2025: la acción con mejor desempeño dentro del S&P 500, con una rentabilidad cercana al 600%.
Conversamos sobre SanDisk, una empresa que muchos recuerdan por las memorias USB y tarjetas SD, pero cuyo rol actual en la infraestructura de centros de datos y la inteligencia artificial la convirtió en una de las grandes ganadoras del año. Analizamos su historia, su separación de Western Digital, los motores detrás de su crecimiento, los riesgos del negocio y por qué el mercado empezó a mirarla con otros ojos.
Un episodio para entender cómo la IA está transformando industrias completas, por qué no todo en bolsa son las “Siete Magníficas” y qué oportunidades (y riesgos) se esconden fuera del radar tradicional.

En este episodio de Insights Podcast, analizamos uno de los debates más relevantes del mercado hoy: la monetización de la inteligencia artificial.
Conversamos sobre la caída reciente de Oracle, el rol de Larry Ellison, su enorme apuesta por centros de datos y su fuerte dependencia de OpenAI. ¿Qué está pasando con la acción? ¿Qué significan realmente los “ingresos futuros” anunciados y qué tan riesgoso es invertir apalancado en una revolución que todavía no sabemos quién va a monetizar?
También comparamos este enfoque con el de gigantes como Google, Amazon y Microsoft; exploramos paralelos históricos (como la burbuja de la fibra óptica) y reflexionamos sobre cómo construir un portafolio frente a un entorno de alta volatilidad e innovación acelerada.
Un episodio clave para entender riesgo, retorno y estrategia en la nueva era de la inteligencia artificial.